全名為指數股票型證券投資信託基金,簡稱為指數股票型基金 (Exchange Traded Funds, ETF);簡單來說,它就是將各種不同的指數 (像是台股加權指數、金融指數、電子指數) 進行證券化,變成類似於股票的概念。
而這樣的投資商品,可以讓投資人不用自行買進一堆股票去分散風險,而是透過買進一檔 ETF 後,便具有該指數所有股票的分散投資效果。也可以說,ETF就是一種在證券交易所買賣,提供投資人參與指數表現的基金,但ETF基金以持有與指數相同之股票為主,分割成眾多單價較低之投資單位,發行受益憑證 (買ETF的手續費和保管費不像買一般的基金這麼高,可降低不少投資成本且風險是被分散的)。
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台灣股票市場中常見的指數股票型基金: 0050 台灣50, 0056 高股息, T50正2, T50反1
台灣目前與股票指數連動的ETF日漸成熟,像是與台灣市值最大50間上市公司連動的台灣50 (代號: 0050)和中100 (代號: 0051)是與權值股比較相關連動的ETF;像要做波動較大的2倍槓桿或是看空要做反向的 (類似於放空的概念,但可以長期持有),可以考慮T50正2 (00631L) 和 T50反1(00632R),但這兩檔不建議不懂技術分析的新手操作 (雖然比買期貨安全多了);若是想要考慮高殖率概念的ETF,則是有高股息(代號: 0056)。
接下來,就用兩檔比較適合一般投資朋友投資的 [台灣50(0050)] 和 [高股息(0056)] 做為進一步的說明,因為這兩檔ETF裡面的選股,都是市值大且在各領域中扮演龍頭角色的公司,投資相對來說比較安全,也不用花費大量時間選股。除此之外,購買一張台灣50的ETF,就像是買進一檔"股票",而這檔"股票"會將投資人的資金依比例分配買進台灣50家市值最大公司的股票,等於買一張但風險分散到50家公司;台灣50自2016年1月底,其50家公司的資料可至台灣證券交易所觀看:
這邊以0050為案例,分享近五年 台灣50 配發現金股息的資訊:
股票 名稱 |
民國100~104年 每年現金股利合計 (元) (*跟股票不同,ETF是當年度公告該年的配息,股票以去年EPS配當年的配息,所以104年是最新) |
|||||||||
100年 |
101年 |
102年 |
103年 |
104年 |
||||||
0050 台灣50 |
除息前股價 |
53.6 |
除息前股價 |
52.9 |
除息前股價 |
58.7 |
除息前股價 |
65.1 |
除息前股價 |
65.9 |
現金股利 |
1.95 |
現金股利 |
1.85 |
現金股利 |
1.35 |
現金股利 |
1.55 |
現金股利 |
2 |
|
是否填息 |
有 |
是否填息 |
有 |
是否填息 |
有 |
是否填息 |
有 |
是否填息 |
否 |
|
殖利率 |
3.6% |
殖利率 |
3.4% |
殖利率 |
2.3% |
殖利率 |
2.3% |
殖利率 |
3% |
如果在五年前除息前買進5張台灣50的ETF,其投資報酬率如下所示 (以2016.1月的市場價格56元左右,做為賣出價格計算):
股票交易的盈虧舉例:台灣50 (0050) (投資五年的投資報酬) |
||||||||
A.買進金額 53.6元*5張= 268,000元 |
B.賣出金額 56元*5張= 280,000元 |
C.交易成本 (買進手續費+賣出手續費+證交稅) 382元+400元+840元
|
D.股利收入 (五年總股利相加) 8.7元*5張 =43,500元 |
股票投資的獲利= B-(A+C)+D
280,000-268,000-1,622 +43,500=53,878元 (五年約略獲利20.1%; 年化報酬約3.73%) |
||||
買進 價位 |
買進 張數 |
賣出 價位 |
賣出 股數 |
買進 手續費 |
賣出 手續費 |
證交稅 |
||
53.6元 |
5張 |
56元 |
5張 |
買進價位*0.1425% |
賣出價位 *0.1425% |
賣出價位 *0.3%
|
因此,可發現0050只要分批買進或是股災時加碼買,年化報酬要超過5%絕不是問題,但節省了看股票和選股時間。
搭配下方我們先前分享的技術分析教學,更能夠提高獲利的機率和幅度:
應用KD+MACD指標,讓投資台灣50年化報酬超過20% (Click)
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